第2种观点： 法律分析：私募股权融资流程是：1、聘请专业的投资银行或其他中介机构作为融资顾问；2、向潜在投资人提交私募股权融资备忘录；3、投资人进行尽职调查，包括律师的尽职调查、会计师的审计、财务顾问的尽职调查等；4、价格、双方权利义务与其他重要问题的谈判；5、签署协议；6、股权投资人行使股东权利，通过股东会、董事会等控制或参与企业管理；7、根据企业发展的情况，一些股权投资者和原有股东可能依据协议对双方股权比例等进行进一步调整。法律依据：《私募投资基金监督管理暂行办法》 第三十五条 鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业。享受国家财政税收扶持政策的创业投资基金，其投资范围应当符合国家相关规定。
第3种观点： 法律分析：私募股权投资模式主要有以下几种方式：(1)增资扩股投资方式增资扩股就是公司新发行一部分股份，将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东，这样的结果将导致公司股份总数的增加。(2)股权转让投资方式股权转让是指公司股东将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事行为。(3)其他投资方式除了上述两种投资模式外，还可以两者并用，与债券投资并用，实物和现金出资设立目标企业的模式。法律依据：《中华人民共和国公司法》第七十八条 股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。其中募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。”这意味着法律第一次对“向特定对象募集设立公司《中华人民共和国证券法》第十条 公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券的；（二）向特定对象发行证券累计超过200人的；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。
第1种观点： 成立私募方法：在某个投资领域(如股票、期货、外汇、黄金等)有非常丰富的经验，最好长时间稳定地盈利过。制定包含有资金的募集、投向、分成、风险控制等内容的说明书。有一批支持你的富人，他们给你提供你想要的规模的资金。有一个研究团队，密切跟踪市场的变化，制定计划。有一套精密严格的系统，使你的计划能够真正执行下去。由于私募处于灰色地带，应有能力化解一些意想不到的麻烦。根据不同的标准，私募基金有多种分类方法。在此，我们将仅以常用的投资对象进行划分。从国际经验来看，现行私募基金的投资对象是非常广泛的。以美、英两国为例，其私募基金的投资对象包括了股票、债券、期货、期权、认股权证、外汇、黄金白银、房地产、信息软件产业以及中小企业风险创业投资等，投资范围从货币市场到资本市场再到高科技市场、从现货市场到期货市场、从国内市场到国际市场的一切有投资机会的领域。根据上述对象可以将其分为三类：1、证券投资私募基金顾名思义，这是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金基本上由管理人自行设计投资策略，发起设立为开放式私募基金，可以根据投资人的要求结合市场的发展态势适时调整投资组合和转换投资理念，投资者可按基金净值赎回。它的优点是可以根据投资人的要求量体裁衣，资金较为集中，投资管理过程简单，能够大量采用财务杠杆和各种形式进行投资，收益率比较高等。2、产业私募基金该类基金以投资产业为主。由于基金管理者对某些特定行业如信息产业、新材料等有深入的了解和广泛的人脉关系，他可以有限合伙制形式发起设立产业类私募基金。管理人只是象征性支出少量资金，绝大部分由募集而来。管理人在获得较大投资收益的同时，亦需承担无限责任。这类基金一般有7-9年的封闭期，期满时一次性结算。3、风险私募基金它的投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益，以分享它们高速成长带来的高收益。特点是投资回收周期长、高收益、高风险。【法律依据】《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第三条 私募基金管理人应当在私募及基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同等信息。私募基金备案材料完备且符合要求的基金业协会应当自收齐备案材料之日20个工作日内，通过网站公示私募基金的基本情况。
第2种观点： 法律分析：一、进行名称预先核准。合伙型私募股权投资基金企业应按照规定预先申请名称核准，名称必须标明有限合伙。二、申请设立登记。设立有限合伙企业，应按照工商登记部门的要求提交申请材料。三、领取营业执照。申请人提交的申请资料齐全，符合法定形式，企业登记机关能够当场登记的，应予当场登记，颁发营业执照。四、备案登记。法律依据：《私募投资基金监督管理暂行办法》 第一条 为了规范私募投资基金活动，保护投资者及相关当事人的合法权益，促进私募投资基金行业健康发展，根据《证券投资基金法》、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，制定本办法。
第3种观点： 法律分析：私募股权投资的流程是：1、申请设立投资公司；2、确认和通过各种必要文件(基金投资决策委员会章程、工商注册的文件等)和申请政府支持计划；3、建立营业执照及银行账户；4、外聘基金管理公司进行操作和实施；5、对投资项目及投资方信息进行尽调；6、投资和公司财务监管。法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百二十六条，股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。
第1种观点： 法律分析：私募股权融资的步骤是:1.项目选择和可行性核查:主要核查的方面有:优质的管理、发展战略计划、行业和企业规模、估值和预期投资回报和退出机制等问题。法律调查:投资者还要进行法律方面的调查，了解企业是否涉及纠纷或诉讼、土地和房产的产权是否完整、商标专利权的期限等问题。3.投资方案设计:投资方案设计包括估值定价、董事会席位、否决权和其他公司治理问题、退出策略、确定合同条款清单并提交投资委员会审批等步骤。4.退出策略:退出策略是投资者在开始筛选企业时就十分注意的因素，包括上市、出让、股票回购、卖出期权等方式，其中上市是投资回报最高的退出方式，上市的收益来源是企业的盈利和资本利得。5.监管:实施积极有效的监管是降低投资风险的必要手段，但需要人力和财力的投入，会增加投资者的成本，因此不同的基金会决定恰当的监管程度，包括采取有效的报告制度和监控制度、参与重大决策、进行战略指导等。法律依据：《私募投资基金募集行为管理办法》 第十五条 私募基金募集应当履行下列程序:(一)特定对象确定;(二）投资者适当性匹配;(三）基金风险揭示;(四）合格投资者确认;(五）投资冷静期;(六）回访确认。
第2种观点： 私募股权投资基金的运作流程如下：1、项目选择和可行性核查；2、投资方案设计、达成一致后签署法律文件；3、投资方案设计包括估值定价、董事会席位、否决权和其余公司治理问题、退出策略、确定合同条款清单并提交投资委员会审批等步骤；4、监管；5、投资者利用其网络和渠道帮助合资公司进入新市场、寻找战略伙伴以发挥协同效应、降低成本等方式来提高收益。私募是指以非公开发行方式向合格投资者募集的一种证券融资方式。其多数向小规模特定投资人发行，主要用于股票、股权、债券、期货、期权等投资标的。私募的优势如下：1、私募基金一般是封闭式的合伙基金，不上市流通；2、和公募基金严格的信息披露要求相比，私募基金在这方面的要求低得多，加之政府监管比较宽松；3、基金运作的成功与否与基金管理人的自身利益紧密相关；4、投资目标更具针对性，能为客户度身定做投资服务产品，能满足客户特殊的投资要求；5、组织结构简单，经营机制灵活，日常管理和投资决策自由度高。股权是有限责任公司或者股份有限公司的股东对公司享有的人身和财产权益的一种综合性权利，即股权是股东基于其股东资格而享有的，从公司获得经济利益，并参与公司经营管理的权利。股权是股东在初创公司中的投资份额，即股权比例，股权比例的大小，直接影响股东对公司的话语权和控制权。股权出质，即股权质押，是权利质押的一种。最常见的情形是：上市公司的大股东缺钱时，将自己的股票在一定期限内质押给金融机构，如银行、证券、信托等，从而获得贷款，以缓解短期流动资金不足所带来的压力，这是大股东常用的一种融资手段。【本文关联的相关法律依据】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三条，从事私募基金业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用原则，维护投资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。
第3种观点： 法律分析：私募股权融资流程是：1、聘请专业的投资银行或其他中介机构作为融资顾问；2、向潜在投资人提交私募股权融资备忘录；3、投资人进行尽职调查，包括律师的尽职调查、会计师的审计、财务顾问的尽职调查等；4、价格、双方权利义务与其他重要问题的谈判；5、签署协议；6、股权投资人行使股东权利，通过股东会、董事会等控制或参与企业管理；7、根据企业发展的情况，一些股权投资者和原有股东可能依据协议对双方股权比例等进行进一步调整。法律依据：《私募投资基金监督管理暂行办法》 第三十五条 鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业。享受国家财政税收扶持政策的创业投资基金，其投资范围应当符合国家相关规定。
第1种观点： 私募股权融资分为三个阶段。第一阶段包括七个步骤1、首先，企业与投资银行（或融资顾问）签订服务协议。2、投资银行立即开始与融资企业组建专职团队，准备专业的私募股权融资材料。3、投资银行和企业共同为企业设定目标估值4、准备私募股权融资材料。5、投资银行将同时向多家公司发送融资材料PE并与他们讨论该项目的融资问题。6、通常投资银行会代替企业回答PE第一轮问题和这些问题PE进行密集的沟通。7、过滤筛选出几个最合适的投资者。第二阶段包括五个步骤1、安排PE合伙人和公司老板面对面会谈。2、实地考察3、投资意向书。4、投资银行将与老板协商私募股权投资基金，帮助老板获得最佳价格和条款。5、老板决定接受哪些私募股权投资基金的投资，并签署投资意向书。第三阶段包括三个步骤1、尽职调查。2、尽职调查结束后，PE最终投资合同的制作和发送。3、签订最终合同，资金在15个工作日到公司账户。【本文关联的相关法律依据】《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第四条以非法占有为目的，使用诈骗方法实施本解释第二条规定所列行为的，应当依照刑法第一百九十二条的规定，以集资诈骗罪定罪处罚。使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：(一)集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的;(二)肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的;(三)携带集资款逃匿的;(四)将集资款用于违法犯罪活动的;(五)抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还资金的;(六)隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的;(七)拒不交代资金去向，逃避返还资金的;(八)其他可以认定非法占有目的的情形。集资诈骗罪中的非法占有目的，应当区分情形进行具体认定。行为人部分非法集资行为具有非法占有目的的，对该部分非法集资行为所涉集资款以集资诈骗罪定罪处罚;非法集资共同犯罪中部分行为人具有非法占有目的，其他行为人没有非法占有集资款的共同故意和行为的，对具有非法占有目的的行为人以集资诈骗罪定罪处罚。
第2种观点： 法律分析：投资于有限责任公司股权的私募基金，向公司其他股东转让其全部或者部分股权没有程序上的限制。但如果向公司股东以外的人转让股权：第一，应当书面通知其他股东并经过半数的股东同意。该条同时规定，其他股东在接到书面通知之日起满30日未答复的则视为同意转让，并且规定，若同意转让的股东未过半数，则不同意的股东应当购买该转让的股权，否则也视为同意转让。因此，私募基金无论对内转让股权还是对外转让股权，均可实现退出，只是如果出现同意转让的股东未过半数的情形，可能需要30日的等待期。第二，经股东同意转让的股权，其他股东在同等条件下享有优先购买权。这主要是对受让人的限制而非对转让价格的限制。法律依据：《中华人民共和国公司法》 第七十一条 有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。 股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。 经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。 公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。
第3种观点： 法律分析：私募股权投资的流程是：1、申请设立投资公司；2、确认和通过各种必要文件(基金投资决策委员会章程、工商注册的文件等)和申请政府支持计划；3、建立营业执照及银行账户；4、外聘基金管理公司进行操作和实施；5、对投资项目及投资方信息进行尽调；6、投资和公司财务监管。法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百二十六条，股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。
第1种观点： 私募股权融资分为三个阶段。第一阶段包括七个步骤1、首先，企业与投资银行（或融资顾问）签订服务协议。2、投资银行立即开始与融资企业组建专职团队，准备专业的私募股权融资材料。3、投资银行和企业共同为企业设定目标估值4、准备私募股权融资材料。5、投资银行将同时向多家公司发送融资材料PE并与他们讨论该项目的融资问题。6、通常投资银行会代替企业回答PE第一轮问题和这些问题PE进行密集的沟通。7、过滤筛选出几个最合适的投资者。第二阶段包括五个步骤1、安排PE合伙人和公司老板面对面会谈。2、实地考察3、投资意向书。4、投资银行将与老板协商私募股权投资基金，帮助老板获得最佳价格和条款。5、老板决定接受哪些私募股权投资基金的投资，并签署投资意向书。第三阶段包括三个步骤1、尽职调查。2、尽职调查结束后，PE最终投资合同的制作和发送。3、签订最终合同，资金在15个工作日到公司账户。【本文关联的相关法律依据】《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第四条以非法占有为目的，使用诈骗方法实施本解释第二条规定所列行为的，应当依照刑法第一百九十二条的规定，以集资诈骗罪定罪处罚。使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：(一)集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的;(二)肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的;(三)携带集资款逃匿的;(四)将集资款用于违法犯罪活动的;(五)抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还资金的;(六)隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的;(七)拒不交代资金去向，逃避返还资金的;(八)其他可以认定非法占有目的的情形。集资诈骗罪中的非法占有目的，应当区分情形进行具体认定。行为人部分非法集资行为具有非法占有目的的，对该部分非法集资行为所涉集资款以集资诈骗罪定罪处罚;非法集资共同犯罪中部分行为人具有非法占有目的，其他行为人没有非法占有集资款的共同故意和行为的，对具有非法占有目的的行为人以集资诈骗罪定罪处罚。
第2种观点： 法律分析：私募股权投资原则：(1)投资主体必须具备投资资格。(2)必须符合国家法律法规和产业政策。(3)必须符合公司战略目标、主营业务方向和本单位发展需要。(4)必须进行充分的研宄论证，规范履行决策程序。(5)必须达到合理的收益水平、有完善的风险防范措施。(6)新增投资的，对被投资企业原则上应达到控股。(7)追加投资的，对被投资企业的持股比例原则上不应降低。(8)不得以获取溢价收益为目的在证券市场上购买股票。法律依据：中国基金业协会《私募投资基金募集行为管理办法》 第十八条 在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。
第3种观点： 一、私募股权投资的过程首先，企业方和投资银行(或者融资顾问)签署服务协议。这份协议包含投资银行为企业获得私募股权融资提供的整体服务。投资银行立刻开始和融资企业组建专职团队，准备专业的私募股权融资材料。私募股权融资材料包括：私募股权融资备忘录—关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析等等(这份备忘录以幻灯片形式出现，共20-30页)；历史财务数据—企业过去三年的审计过的财务报告；财务预测—在融资资金到位后，企业未来三年销售收入和净利润的增长(PE通常依赖这个预测去进行企业估值，所以这项工作是非常关键的)。投资银行与企业共同为企业设立一个目标估值，即老板愿意出让多少股份来获得多少资金。笔者通常建议，企业出让不超过25%的股份，尽量减少股权稀释，以保证老板对企业的经营控制权。准备私募股权融资材料。投资银行开始和相关PE的合伙人开电话会议沟通，向他们介绍公司的情况。投资银行会把融资材料同时发给多家PE，并与他们就该项目的融资事宜展开讨论。这个阶段的目标是使最优秀的PE合伙人能够对公司产生兴趣。通常，投资银行会代替企业回答PE的第一轮问题，并且与这些PE进行密集的沟通。目标是决定哪一家PE对公司有最大的兴趣，有可能给出最高的估值，有相关行业投资经验，能够帮助公司成功上市。过滤、筛选出几家最合适的投资者。这些投资者对企业所在行业非常了解，对公司非常看好，会给出最好的价钱。二、运作方式1.被投资企业被投资企业都有一个重要的特性——需要资金和战略投资者。企业在不同的发展阶段需要不同规模和用途的资金：创业期的企业需要启动资金；成长期的企业需要筹措用于规模扩张及改善生产能力所必需的资金；改制或重组中的企业需要并购、改制资金的注入。面临财务危机的企业需要相应的周转资金渡过难关；相对成熟的企业上市前需要一定的资本注入以达到证券交易市场的相应要求；即使是已经上市的企业仍可能根据需要进行各种形式的再融资。2.基金管理公司私募股权投资需要以基金方式作为资金的载体，通常由基金管理公司设立不同的基金募集资金后，交由不同的管理人进行投资运作。基金经理人和管理人是基金管理公司的主要组成部分，他们通常是有丰富行业投资经验的专业人士，专长于某些特定的行业以及处于特定发展阶段的企业，他们经过调查和研究后，凭借敏锐的眼光将基金投资于若干企业的股权，以求日后退出并取得资本利得。3.私募股权投资基金的投资者只有具备私募股权投资基金的投资者，才能顺利募集资金成立基金。投资者主要是机构投资者，也有少部分的富有个人，通常有较高的投资者门槛。在美国，公共养老基金和企业养老基金是私募股权投资基金最大的投资者，两者的投资额占到基金总资金额的30%～40%。机构投资者通常对基金管理公司承诺一定的投资额度，但资金不是一次到位，而是分批注入。