利率市场化对商业银行的不利影响和对策

利率市场化对商业银行的不利影响和对策

作者：李思源

来源：《财讯》2017年第31期

商业银行是参与我国市场经济的主体，更是对利率保持敏感神经的参与者之一。利率市场化就像是一把双刃剑，它带给了商业银行意料之外的机遇与挑战。商业银行要积极主动参与，力争占据有利时机以及优势地位，尽量发挥自身优势以弥补不足之处，积极主动应对利率市场化。

利率市场化 影响 对策 我国利率市场化的现状

我国目前的金融机构对存款利率的上限是呈一种放开的态度的，取消了原先设置的利率管制。这表明了我国的利率市场化改革进入了新一轮的发展，率先实现了“十二五”实施上的相关目标。但这种成功只局限在形式上，真实的利率市场化（即利率定价和利率管理）还没有达到市场化的层面。在其2016年制定的工作报告中指出要对利率市场化进行深化改革，“十三五”规划纲要明确提出“要提高直接融资比重，完善利率市场化，健全利率市场决定机制，创新货币工具。”新阶段的工作重点将转向建立健全与市场相适应的利率形成和机制。

利率市场化对商业银行经营的不利影响 （1）商业银行的利率呈现了风险增大化的局面

利率风险是商业银行在市场过程中面临的直接问题，利率变化使商业银行的实际收益低于预计收益，其预计成本远远低于实际成本，这就会造成商业银行出现大量的损失。利率标准受到管制之后，银行便会发挥自己的作用，继续决定存贷款利率和浮动范围。因而，我国商业银行的资产负债管理所承担的风险呈现增大趋势。 （2）出现同业恶性竞争的市场风险

在利率市场化进程中，资金价格是银行间竞争所能采用的最直接手段。所以银行所面临的客户流失风险往往会出现在自己的存款利率小于同业价格，但是自己的贷款利率大于同业价格的情况下。另一方面，如上述的情况出现极大程度的大于或小于的情况，就会出现利息收入减少的情况，这将给银行带来巨大的损失。各商业银行为了达到监管的要求，往往会调动自己的所有手段来朝这个目标不断地努力，而这种极端的努力往往会导致存款利率不断上涨问题的出现，更多的会造成银行之间依靠抬高利率来进行恶性竞争，造成较高的资金成本。银行在贷款业务上相互竞争也会产生很大的负面影响，造成优质信贷资产利率不断下降，从而影响了自己的利润。

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

（3）商业银行的信用风险将会增大

通常在这种情况下，银行并不能完全的了解客户与项目的存在多大的风险，因为银行所收集到的信息是不对称的。银行提高利率水平之后，会希望在短期之内就收获到高额的利润，所以甘愿冒着巨大的风险给那些自愿支付高利率的借款人贷款并且考虑给那些高风险高收益的项目贷款，这种极端的利益化会造成银行信贷风险的加大化。银行在采取这种行为之后，借款人也必须加入高风险高收益项目来使自己有能力支付较高的贷款利率，所以他们会为了获得较大的收益而做出改变项目性质的行为，他们也需要承受高收益、高风险，由此引发贷款人的信用风险。商业银行在利率市场化的进程中如果不想增加自己的客户出现违约的信用风险问题，就必须要不断提升自己的内部控制能力。

（4）利率市场化会使得商业银行经营模式在转型方面具有极大的风险

利率的决定方式在目前的状况下产生了改变，所以商业银行收窄了自己的净利差，使得自己无法继续依赖那种急需变革的传统模式来盈利。基于此，商业银行必须要创新产品，针对不同的客户群体而提供符合个人特点的差异化服务，提升自己的风险管理能力和竞争的能力，更好的实现经营模式的转型。商业银行在各种各样的因素的制约下在很多方面都有一定的差异，所以也会走不同的经营管理道路，这就造成了自己转型经营模式的风险不断加大。 （5）增加了利率定价的难度

商业银行的自主定价权受到了目前基础利率有限浮动的，因而各项业务开展势必要受其制约，所以银行在这种环境下想要竞争的的话，只能采取非价格的方式。主要通过服务质量、科技实力等的提升来拉拢关系型客户，实现获得利润、抢占市场的目标。我国不断推进利率市场化，所以商业银行转换了自己的竞争策略。主要看商业银行能不能在定价能力上有所提升，从而增强自身的市场竞争力。 我国商业银行面对利率市场化的对策 （1）加强利率风险管理

针对我国目前的利率市场化环境中存在着大量的利率风险问题，我国商业银行必须重视利率风险管理的价值，提升自己的利率风险管理能力，努力的找寻各种可以有效规避风险的方式方法。但是因为利率风险具有不确定性和难预测性的特点，我们的商业银行要想能够准确的掌握利率风险，就必须要利用科学的工具来建立利率风险预测模型。所以在预测利率的时候，我们必须要利用全面且动态的视角去分析其中相关因素的变化，利用更为有效、准确和科学的武器来预测风险出现的可能和程度，帮助我们更好的做出利率风险的应对措施，采用更加适合的利率风险管理技术。

（2）积极参与建立市场利率定价自律机制

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

我国在逐渐的发展中建立了市场利率定价自律机制，采用了集中报价和发布机制的方法，扩大了自己的信贷市场。自律机制2013年召开了成立会议。截止2017年2月，自律机制成员已扩大到1556家，包括12家核心成员、873家基础成员和671家观察成员。自律机制能够对金融机构利率定价的行业自律和指导，维护各地区公平有序的市场竞争秩序发挥重要作用。但是还有少部分银行没有加入到这一系统之中，所以这些银行缺乏系统的优势，就要更加注重定价自律和利率报价的状况，做出符合自己银行发展实况的定价策略，针对所存在的各种问题和可能面临的风险做出预测和判断。

（3）利用新产品的开发来规避利率风险

利率市场化加大了利率的波动频率，影响了银行的收益，无论微观还是宏观上都产生了极大的风险。商业银行只有不断的加快金融产品研发，不断创新制度流程，以更多金融产品和方便快捷的效率来拓展业务空间，才能更好地规避和分散风险。2013年12月，中国银行、建设银行等10家金融机构发行了首批同业存单产品。2014年，家金融机构在银行间市场化发行同业存单998只，发行总量86亿元，2015、2016年分别发行5.3万亿元和13.04万亿元。同业存单的推进对金融机构负债产品市场化定价产生了相应的影响，增强了银行的自主定价能力，实现更好更快的发展。

（4）大力拓展中间业务，减少对传统利差收入的依赖

中间业务是不与银行表内资产负债有关的一种代理业务，它的主要来源是非利息的，并且存在着较低的风险。中间业务由于其所具有的低风险优势可以在市场利率化的进程中发挥自己的强大作用，减缓可以面临的风险，帮助企业规避风险所带来的严重危害。中间业务收入与其经营水平有关，两者之间存在着一种正比的关系。我们在收集了大量的数据的基础上，分析发现了西方国家的商业银行在中间业务收入上具有很大的优势，总占比高达50%以上，但是我国在这方面却明显的落后于西方国家。因此商业银行要树立起高度重视中间业务的发展理念，也需要在行动上加快开发，从而在银行中退出新的中间业务产品和服务，帮助银行在市场营销和推广上取得明显的优势，在稳定客户和增加收入上有所优势，进而减小自己因为利差收入而造成的损失，减小自己对传统义务的依赖性，转型自己的产品结构。 （5）实现对于客户关系管理的深化

银行想要在激烈的竞争中站稳脚跟就必须要掌握自己的客户资源，在客户资源上占据优势的地位。并且这种竞争伴随着利率市场化的发展，变得更加的激烈。所以银行需要变革自己的服务，遵循着“以客户为中心”的理念，发展自己的客源市场。同时在客户关系管理上建立一个全面、准确的管理系统，帮助我们准确的收集客户的信息，把握客户的需求。针对客户的需求来改变我们的产品，让我们的产品和服务更加的具有市场，消除各种潜在的风险因素，从而让自己实现更为长效的发展。

作者简介：李思源（19.5），四川成都人，现供职于浦发银行成都分行。

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

[1] 黄礼健，岳进.上海自贸区金融改革与商业银行应对策略分析[J].新金融，2014（12）：33-37.

[2] 李蕊，王定祥.利率市场化与商业银行存款战略转型[J].金融发展研究，2016（11）：31-34.

[3] 陈昆，李志斌，王笑静等.利率市场化改革背景下商业银行中间业务发展[J].金融理论探索，2016（2）：50-